金利２倍チャンス定期

新生銀行が"5年満期の円仕組預金（デリバティブ預金）金利2倍チャンス定期"という商品をインターネットでも販売を始めました。

"5年満期の円仕組預金（デリバティブ預金）。原則として中途解約できません。
万一中途解約された場合、大きく元本割れする可能性があります。
預金保険の対象です。5年間の確定した固定金利に加え、2年目以降は1年ごとに2倍の金利がつくチャンス。
特別金利の適用判定に米ドル/円為替レートを参照します。
元本と毎年の利息は必ず「円」でお受け取り。お預け入れは50万円から（インターネットの場合）。

中途解約はできないものの、平均で１％から１．８％の金利が付くということで一見お得に見えます。

ただし、5年ものの定期預金が、新生銀行でも　１．１％、ソニー銀行では、１．３５％（１０００万円以上）ですから、２％になる確率がどのくらいあるかによりますが、さほど有利なものではないでしょう。

一方新生銀行側は、米ドル・円のデジタルオプションを顧客に売っているのですが、円/円の５年ものSWAPが1.643％ですから、ざっくりとした計算で（1.643％−1％）×５年＝3.215％からデジタルオプションのカバー分を引いたものが、粗利益となります。

ホームページに、以下のように記載がありますが、そういうことなのでしょう。

※ご参考ですが、預入後すぐの中途解約であっても再構築に伴う費用として、元本の3〜4％程度(元本が300万円の場合9〜12万円程度)の損害金が発生すると見込まれます。